به گزارش پایگاه خبری «عصر اعتبار» به نقل از مهر؛ بررسی رفتار قیمتی بیت کوین از ابتدای شکل‌گیری معاملات آن نشان می‌دهد این رمزارز به عنوان مطرح‌ترین رمز ارز در دنیای ارزهای دیجیتال به طور متوسط دارای چرخه‌های سه ساله قیمتی به شکلی است که قیمت آن 2 سال رشد و در پی آن یک سال افت و اصلاح را تجربه می‌کند. گزارش زیر به بررسی جزئیات بیشتری از گام‌های حرکتی این رمز ارز از ابتدای معاملات آن تا امروز و در هفت گام می‌پردازد.

گام اول - پیدایش

نمودار زیر نشان می‌دهد بیت کوین در گام اول حرکت خود و از کف قیمت 2 دلاری (اکتبر 2011) توانسته ظرف مدت 26 ماه (792 روز) با توجه به قیمت بسته شدن کندل ماهانه در نوامبر 2013 (قیمت 1120 دلار) بیش از 560 برابر شود (و البته 581 برابر با در نظر گرفتن حداکثر قیمت ثبت شده یعنی قیمت یک هزار و 163 دلار) و بازدهی 55 هزار و 900 درصدی را ظرف مدت دو سال و دو ماه به ثبت برساند. بازدهی 55 هزار و 900 درصدی در این گام در شرایطی رخ داده است که ماه نوامبر 2013 پر بازده‌ترین ماه در تمام دوران معامله شدن بیت کوین بوده و با ثبت کندل صعودی 916 دلاری، بازدهی تاریخی 450 درصدی ماهانه را برای دارندگان بیت کوین به ارمغان آورده است هرچند که در ادامه و ظرف مدت 14 ماه تمام این بازدهی 450 درصدی پس گرفته شده است.

گفتنی است که با توجه به قیمت بازگشایی بیت کوین در ماه نوامبر 2013 (204 دلار) بیت کوین تا قبل از این ماه 102 برابر شده و ده هزار و یکصد درصد رشد کرده بود یعنی با فرض اینکه یک شخص در اکتبر 2011 و در قیمت 2 دلار اقدام به خرید بیت کوین کرده بود با نگهداری از آن تا پایان نوامبر 2013 (26 ماه) بازدهی 55 هزار و 900 درصدی را در شرایطی کسب می‌کرد که 45 هزار و 800 درصد از آن و به عبارت دیگر 82 درصد از کل بازدهی به نگهداری بیت کوین در ماه نوامبر 2013 بستگی داشته است.

بیت کوین در هر دوره چقدر سود داده است؟ + نمودار

نکته مهم دیگر در گام اول این است که قیمت در میانه راه دچار اصلاحات شدید مقطعی هم شده است، به عنوان مثال در دو ماه آوریل و می 2013 بازار اصلاحات عمیقی را تجربه کرده به گونه‌ای که در آوریل 2013 بیت کوین ظرف مدت یک هفته افت بیش از 44 درصدی را تجربه کرده است که با در نظر گرفتن حداکثر و حداقل قیمت ثبت شده در این کندل هفتگی، فاصله کسی که در سقف قیمت اقدام به خرید کرده و کسی که در کف قیمت اقدام به فروش کرده بیش از 82 درصد آن هم فقط در یک هفته است.

بیت کوین در هر دوره چقدر سود داده است؟ + نمودار

گام دوم - اولین اصلاح عمیق

از دسامبر 2013 تا ژانویه 2015 بیت کوین اصلاح عمیق 14 ماهه را تجربه می‌کند و با افت قیمت از 1120 دلار به 217 دلار بیش از 80 درصد از ارزش خود را از دست می‌دهد.

بیت کوین در هر دوره چقدر سود داده است؟ + نمودار

گام سوم - رشد دوباره

بعد از اتمام اصلاح 80 درصدی در گام قبل، حرکت صعودی بعدی بیت کوین با کمی تأخیر (حدود 7 ماه اصلاح زمانی) آغاز می‌شود. در این گام از سپتامبر 2015 تا دسامبر 2017 ظرف مدت 27 ماه (822 روز، معادل دو سال و سه ماه) بیت کوین با توجه به باز شدن قیمت در 230 دلار در سپتامبر 2015 و بسته شدن قیمت در 13880 دلار در دسامبر 2017 بازدهی 5 هزار و 935 درصدی را به ثبت رساند و بیش از 60 برابر شد. این در حالی است که با در نظر گرفتن کف قیمت 223 دلاری در سپتامبر 2015 و سقف قیمتی دیده شده در دسامبر 2017 (19666 دلار) بازدهی بیت کوین چیزی در حدود 8 هزار و 700 درصد بوده است.

بیت کوین در هر دوره چقدر سود داده است؟ + نمودار

با دقت بیشتر در نمودار فوق شاهد این نکته مهم هستیم که در هر نوبت بیشترین بازدهی در کندل‌هایی انتهایی بوده به گونه‌ای که سرمایه‌گذاران جدید با هجوم به بازار کندل‌های ماهانه صعودی 50 درصدی را رقم می‌زنند و این هشداری برای رسیدن به پایان بازی یا حداقل از دست رفتن جذابیت سرمایه‌گذاری امن و کم ریسک در این قیمت‌ها است.

به عنوان مثال آخرین کندل صعودی ثبت شده در نمودار بالا دارای حداکثر قیمت 19 هزار و 666 دلار و حداقل قیمت 9 هزار و 370 دلار است یعنی فاصله بیش از 109 درصدی بین حداقل و حداکثر قیمت دیده شده در این کندل و در مورد کندل یکی مانده به آخر نیز همین شرایط حکمفرما است و ما شاهد فاصله بیش از 105 درصدی بین حداقل و حداکثر قیمت در این کندل هستیم و اوج هیجان در سایه‌های بلند این دو کندل موج می‌زند.

گام چهارم - اصلاح 52 هفته‌ای

اصلاح عمیق بعدی بیت کوین در نیمه دوم دسامبر 2017 به گونه‌ای آغاز می‌شود و قیمت بیت کوین ظرف مدت 52 هفته (یک سال) از قیمت 18953 دلار (در ابتدای هفته سوم دسامبر 2017) تا قیمت 3194 دلار (پایان هفته دوم دسامبر 2018) به میزان بیش از 83 درصد کاهش می‌یابد. نمودار زیر، تغییرات هفتگی قیمت بیت کوین را در این بازه زمانی نشان می‌دهد.

بیت کوین در هر دوره چقدر سود داده است؟ + نمودار

گام پنجم - رشد قیمت به رغم همه‌گیری کرونا

بعد از اتمام اصلاح 83 درصدی در گام قبل حرکت صعودی بعدی بیت کوین با کمی تأخیر (حدود 2 ماه اصلاح زمانی) آغاز می‌شود. در این گام از ابتدای سپتامبر 2019 تا پایان اکتبر 2021 ظرف مدت 34 ماه (1066 روز، معادل دو سال و 10 ماه) بیت کوین با توجه باز شدن قیمت 3694 دلاری در سپتامبر 2019 و بسته شدن قیمت در 61359 دلار در اکتبر 2021 بازدهی یک هزار و 561 درصدی را به ثبت رساند و بیش از 16 برابر شد. این در حالی است که با در نظر گرفتن کف قیمت 3322 دلاری در سپتامبر 2019 و سقف قیمتی دیده شده در نوامبر 2021 (69 هزار دلار) بازدهی بیت کوین چیزی در حدود 2 هزار درصد بوده است.

بیت کوین در هر دوره چقدر سود داده است؟ + نمودار

همانند حرکت صعودی قبل دوباره شاهد کندل با سایه‌های بلند در پایان روند هستیم. به عنوان مثال در کندل سبز رنگ واقع در کادر آبی سمت چپ که با یک دایره مشکی مشخص شده است، حداقل و حداکثر قیمت دیده شده در یک ماه اختلاف بیش از 80 درصدی باهم دارند و طول سایه حتی بزرگ‌تر از طول بدنه کندل است.

یکی از علت‌های طولانی شدن این گام حرکتی صعودی نسبت به دو گام صعودی قبلی، 9 ماه اصلاح زمانی از جولای 2019 تا مارس 2020 در این گام است.

اصلاح مقطعی بیش از 40 درصدی در 3 ماهه دوم سال 2021 (آپریل تا پایان ژانویه) و رشد نزدیک به 100 درصدی بعد از آن عملاً نقطه پایان این گام را رقم زد.

گام ششم - سومین اصلاح (این بار کمی کمتر)

اصلاح عمیق بعدی بیت کوین در نیمه دوم نوامبر 2021 به گونه‌ای آغاز می‌شود که قیمت بیت کوین ظرف مدت 53 هفته (یک سال) از قیمت 65510 دلار (در ابتدای هفته سوم نوامبر 2021) تا قیمت 16256 دلار (پایان هفته دوم نوامبر 2022) به میزان بیش از 75 درصد کاهش می‌یابد. نمودار زیر، تغییرات هفتگی قیمت بیت کوین را در این بازه زمانی نشان می‌دهد.

بیت کوین در هر دوره چقدر سود داده است؟ + نمودار

گام هفتم (جاری) - رشد دوباره در پی فراگیر شدن ارزهای دیجیتال به واسطه داغ شدن بازار هوش مصنوعی

بعد از اتمام اصلاح 75 درصدی در گام قبل، حرکت صعودی بعدی بیت کوین این بار همزمان با آغاز سال 2023 شروع شده است. در این گام و از ابتدای ژانویه 2023 تا پایان نوامبر 2024 ظرف مدت 23 ماه (701 روز، معادل یک سال و 11 ماه) بیت کوین با توجه باز شدن قیمت 16530 دلاری در ابتدای ژانویه 2023 و قیمت کنونی آن در لحظه تنظیم این گزارش (96785 دلار) در 29 نوامبر 2024 بازدهی بیش از 485 درصدی را به ثبت رسانده و کمتر از 6 برابر شده است و این در حالی است که با در نظر گرفتن کف قیمت 15479 دلاری در نوامبر 2022 و سقف قیمتی دیده شده در ماه جاری (99 هزار و 800 دلار) بازدهی بیت کوین بیش از 500 درصد بوده است.

بیت کوین در هر دوره چقدر سود داده است؟ + نمودار

قیمت این رمز ارز در آینده نزدیک چه خواهد شد؟

همانطور که این گزارش نشان می‌دهد بررسی رفتار قیمتی این رمزارز از ابتدا تا کنون چرخه‌های تکراری رشد دو ساله و اصلاح یک ساله بوده است لذا بر این اساس و با سپری شدن 23 ماه از روند افزایش قیمت باید کم کم منتظر پایان یافتن این راند حرکتی باشیم البته همین رفتار نشان داده است که در مرحله‌های و هجوم عموم مردم به این بازار شاهد رشدهای چشم‌گیری بودیم که البته برای سرمایه‌گذاران قدیمی بیشتر به عنوان فرصت فروش بوده است تا سرمایه‌گذاری جدید به همین دلیل با توجه به رسیدن به سقف زمانی دو ساله و رشد قیمتی بیش از 500 درصدی از کف قیمت، این ناحیه قیمتی، ناحیه‌ای پر ریسک برای سرمایه‌گذاری جدید آن هم از نوع کوتاه مدت است.

نکته دیگر که باید به آن اشاره داشت این است که با بررسی گام‌های حرکتی این رمز ارز، شاهد کاهش بازدهی آن در هر نوبت هستیم به گونه‌ای که در اولین رشد قیمتی (گام اول) شاهد بازدهی 55 هزار و 900 درصدی (و حتی 450 درصد در یک ماه)، در دومین رشد قیمتی (گام سوم) شاهد بازدهی 5 هزار و 900 درصدی و در سومین رشد قیمتی (گام پنجم) شاهد بازدهی کمتر از 1600 درصدی بوده‌ایم و در نهایت در آخرین گام و تا به اینجای کار شاهد رشد بیش از 500 درصدی هستیم.

روند نزولی و کاهش بازدهی در هر نوبت باید قدری ما را نسبت به رؤیا پردازی در مورد تکرار بازدهی‌های گذشته محتاط کند و اشاره به این نکته نیز خالی از لطف نیست که اگر قیمت از همین نقطه، مثلاً دو برابر یا حتی سه برابر شود برای سرمایه‌گذار جدید تنها سود 100 تا 200 درصدی (البته آن هم به دید بلند مدت نه در آینده نزدیک) به ارمغان خواهد آورد و در حقیقت سرمایه‌گذار قدیمی این رمز ارز است که بازدهی 500 درصدی‌اش به بازدهی 1000 تا 1500 درصدی تبدیل خواهد شد و مهمتر از این، با این پرسش مواجه هستیم که چند نفر توانسته‌اند در قیمت‌های کمتر از 16 هزار دلار اقدام به خرید بیت کوین کنند و از این مهم‌تر چند نفر از آنها تا این لحظه بیت کوین خود را نگه داشته‌اند؟ من که فکر نمی‌کنم تعداد این افراد زیاد بوده باشد، شما چطور؟